استثمر للحياة

أسواق المال


نظرية موجات اليوت

حجم الخط

investolife
ببساطة  نعلم جيدا ان  إليوت  لم يكن لديه حاسب آلي ... بل كان رسم الخرائط
البيانية ( التشارت )  يتم بشكل يدوي ...



و رغم كل هذا العناء استطاع اليوت ان يصيغ نظريته . فلماذا يصعب علينا تطبيقها ؟!
هذه دعوة لتعلم موجات إليوت  بكل بساطة .... دعونا نرى
سنفرض – جدلا – ان هناك سوق قوى ( بمعنى انه سوق تتوافر فيه السيولة الكافية للشراء و ايضا تتوافر فيه الرغبة فى الشراء ) و ليكن سوق العقار ....
سنفرض ان شركة ما " لتكن شركة الشمس "  تمتلك مشروع سكنى به العديد من الوحدات السكنية و التى يرغب الناس فى شراءها ... إما للسكن أو للاستثمار ...
و نحن نعلم جيدا ان سلوك البشر يتردد دائما بين الطمع و  الخوف ... و بمعنى اكثر لباقة بين من هو " محترف  استثمار " يستطيع اتخاذ قراره بسرعة و قادر على تحمل المجازفة . و بين " المتحفظ من السوق  "  خائف من الخسارة   يريد ان يشترى بأمان و ليس مجازفة . و بين هذا وذاك يوجد الاغلبية من الناس و هم لا مجازفين بشدة  و لا خائفين بشدة " وسطيون  " ... الصورة توضح هذا

investolife

ثم ماذا .......... ارادت الشركة – بعد ان حسبت التكاليف و اضافت هامش الربحأن تبيع الشقة الواحدة بملغ  100 الف ...... و هو سعر مغري بالنسبة للسوق  .
انظرو معى ماذا حدث . فى اول يوم اقبل الناس على شراء 10 شقق مثلا . لذا قررت الشركة ان ترفع السعر فى اليوم التالى الى 110 الف   وذلك لان الشركة هي صانعة السوق  . فاقبل الناس على شراء مرة فإرتفع السعر الى 120 الف ,,,,  و هكذا ..... حتى وصل سعر الشقة الى 150 الف فلم يشترى احد  , هذا معناه ان السوق تشبع و أو ان السعر 150 الف  مبالغ فيه . لذا ستتوقف الشركة عن بيع باقى الشقق ... لانها هي المالك الوحيد حتى الان !!!

investolife

 

غير ان من اشترى من قبل و خاصة المشترون للاستثمار و ليس للسكن و هم قلة و ليسوا كثرة . قد يرغبون فى البيع مع ارتفاع سعر الشقة من 100 الى 150 الف جنيه . سيقوم بعض الذين اشتروا من قبل ببيع العقار . فيزيد العرض و يقل السعر. لان الناس رفضت سعر 150 فهم يبيعون لهم ب 145 ربما يجدوا .... و هكذا حتى ينتهى كل من له رغبة فى البيع . لنفرض ان السعر وصل الى 120 الف جنيه .

 

investolife

 

و لكن لان السوق مرغوب من الناس . فتدخل قوى شرائية جديدة من اشخاص لم يصلهم اعلان الشركة عن بيع شقق من قبل أو كانوا يتابعون و علموا ان السعر عاد من 150 الف الى 120 الف ففتح هذا شهيتهم للاستثمار مثلا أو لأي سبب أخر .

و قد انتهت الشقق المعروضة للبيع لدى الناس ( انا مش ببيع انا وقفت بيع ) . فتخيل ان احدهم طلب منى شقة بمبلغ 120 الف جنيه . سأرفض البيع ... 130 لا .... 150  لا ..... ساوافق عند سعر اكبر من 150 الف جنيه . هنا يكون الطلب اكبر من العرض ... فيرتفع السعر الى 160 الف  لان الطلب اكبر من العرض بمعنى تندفع الناس مرة اخرى للشراء . لان السلعة مرغوبة و يندفعون بقوة اكتر من الاول .

investolife

 

 لماذا ؟ لان المشترون الان هم الفئة الثانية اى لا متشائمين قوى و لا متفائلين قوى . هم الاغلبية ..... يعنى الناس اللى بتقول يالله نلحق ... قبل ما تغلى ( و يرتفع سعرها  تانى ) . فيقبلون على الشراء , الامر الذى يجعل السعر يرتفع اكثر نقول انه وصل  300 الف جنيه للشقة . مثلاً
هنا سيتوقف الناس عن الشراء لان السعر مبالغ فيه . و يقوم المستثمرين ( ليس الكل ) من الذين  اشتروا من قبل بالبيع . لان الفرصة مواتية لهم شارى ب 150 و السعر و صل 300 ... يا فرحته ...!

investolife


ثم ماذا ......؟

تنتظر الشركة  حتى تنتهي الوحدات المعاد بيعها لان عددهم مهما كان عدد محدود .
و يصبح السوق فى حاجة للشقق مرة اخرى   .  فيرتفع السعر . حتى يصل  السعر فوق 300 الف جنيه . فيكون السوق متلهف على الشراء . و يبدء المتحفظون  فى الثقة فى السوق لأن كل من سبقهم ربح ,  و يدخولون شراء لشعورهم بالامان . فيرتفع السعر و يرتفع حتى تنتهى كل الشقق لدى الشركة . وقتها تترك الشركة السوق تماما لمن يريد الشراء و من يرغب فى البيع .

investolife

 

الصورة توضح لنا تكون 5 موجات فعلا من البيع و الشراء . قمنا بترقيمهم من 1 الى  5
ثلاثة منهم (
1 و 3 و 5 ) يمثلون موجات صعد فيها السعر , و اثنان ( 2 , 4) يمثلون موجات هبط السعر خلالها . تلك خمسة كاملة .

و تنتهى قوة السوق لسببين

  • لان صانع السوق ( اللى هو صاحب الشقق ) خرج من السوق .
  • و لان السعر اصبح مرتفعا بشكل كبير فلا توجد سيولة كبيرة للشراء بهذا السعر  ...

اطلق إليوت على هذه القصة " موجة دافعة " و هي لا يمثل سوى 20 % من حالة السوق فقط.....

نماذج الموجة الدافعة


ثم ماذا ......؟

سينخفض السعر بشكل ملحوظ لعدم وجود قوى شرائية كبيرة ....

 

investolife

حتى يصل لسعر مناسب لبعض المتحفظين الذين لم يستطيعوا دخول الموجة 5 لارتفاع  سعرها فيقومون بالشراء مرة اخرى ...

 

investolife

 

و بعدها يقل الطلب جدا فينخفض السعر مرة أخرى ....

 

investolife

 

وهذا ما اطلق عليه  إليوت " الموجة التصحيحية  " و التى نمثل 80 % من حالة السوق !!؟؟

نماذج الموجات التصحيحية

نعود لمثالنا العقارى السابق بعد ان انتهت كل الشقق المملوكة ليّ . ماذا يحدث للسوق ؟

سيبدأ المشترون فى البيع و يكون السوق تشبع تماما بالشراء ...  فلا يجدوا سعر مناسب لذا ينخفض السعر و ينخفض بشكل سريع فى موجة تسمى الموجة A . فيصبح السعر مناسباً لبعض الناس الذين ضاعت عليهم فرص الشراء من قبل بسب ارتفاع السعر و تكون الموجة 5 . فيروا ان هذا السعر مناسب للشراء فيقوموا بالشراء و لكنهم لن يكونوا كثير فيرتفع السعر بقدر ما فى موجة تسمى B حتى تنتهى موجة الشراء هذه . و بهذا يكون السوق تشبع بالشراء تماما يعنى ما فيش حد معاه فلوس أو السلعة اصبحت منتشرة و غير مرغوبة ., فيعود السعر للهبوط مرة اخرى مكونا الموجة C. فتتكون المودة التصحيحية . وهي المعاكسة للموجة الدافعة السابق شرحها وتتركب داخليا من 3 موجات , 2 منهما دافعة ( اي انهم يسيرون مع اتجاه التصحيح العام للموجة) واسمهما ( A , C ) و موجة واحدة تصحيحية فرعية ( عكس اتجاه الموجة التصحيحية الرئيسية ) وإسمها ( B )

و تستمر الحال هكذا حتى يجدث شئ جديد يجعل الحياة تدب فى السوق من جديد فتظهر دافعة أخرى جديدة يعقبها موجة تصحيح أخرى   , وهكذا .... .  و هكذا هى الحياة دورات زمنية ... صدق من قال " ان التاريخ يعيد نفسه "

 

 

نظرية موجات اليوت

تحدث إليوت عن الموجة الكاملة و هي تتكون من موجتين الاولى دافعة و الثانية تصحيحية .
الدافعة تكون مع الاتجاه العام للسعر صعودا أو هبوطا . و التصحيحية تكون فى اتجاه معاكس لاتجاه السعر .

و تكون الموجة كاملة هكذا .... مخطط لموجة كاملة  فى اتجاه صاعد

investolife

و نراها على التشارت هكذا

investolife

 

و هذه موجة كاملة هابطة

investolife

و نراها على التشارت هكذا

investolife

نلاحظ ان :

  •  الموجات A , C دائما موجات دافعة مع اتجاه الموجة الأكبر التي تحتويهم .
  •  والموجة B دائما موجة تصحيحية عكس اتجاه الموجة الأكبر التي تحتويهم .
  •  اتجاه الموجة التصحيحية دائما تسلك اتجاه معاكس  الموجة الدافعة . و قد يكون اتجاه تجانبي .

اذا شعرت بصعوبة فى فهم المكتوب هنا لا تتردد فى طرح سؤالك علينا

 

investolife

الموجة الكاملة من موجات اليوت تتكون من اتجاهين متعاكسين هما:

  • الموجة دافعةimpulse wave و التى ربما تكون صاعدة أو هابطة .

  • الموجةتصحيحيةcorrective wave و التى تكون عكس الدافعة أو في اتجاه تجانبي .

ثم ماذا ؟؟؟

ثم تتوالى الموجات الدافعة و التصحيحية لتكون موجه من درجة اكبر . و تتوالى مرة أخرى لتكون موجة من درجة أكبر من السابقة . و هكذا .......

و بالعكس كل موجة يمكن تقسيمها إلى موجات فرعية اصغر منها التي تنقسم بدورها إلى موجات فرعية اصغرمنها   . ...

و لكن يربط بين كل هذه الموجات مبدأ واحد هو " ان كل موجة دافعة يعقبها موجة تصحيحية " .

investolife

 

لتوضيح هذا قمنا بترقيم الموجات 1 و 2 و 3 من الموجة الدافعة الصاعدة .... و هذا على سبيل المثال فقط

 

investolife

و لكن فى الواقع يمكن تقسيم كل الموجات من الداخل كما فى الصورة ... أو تجميعها لتكوين موجات أعلى .... و أعلى ....

 

investolife

 

الصورة توضح كل مستويات ( درجات الموجات )

 

investolife

اذا شعرت بصعوبة فى فهم المكتوب هنا لا تتردد فى طرح سؤالك علينا

 

 

راجع ايضاً ..... التحليل الفني - المؤشرات الفنيةالتحليل الأساسي - إدارة المخاطر

استثمر للحياة نظرية موجات اليوت Elliott Waves استثمر للحياة نظرية موجات اليوت Elliott Waves investolife

 


الموضوع  :  نظرية موجات اليوت المرجع : استثمر للحياة  investolife 

 

اعلان تجاري
اعلان 468